Банк России повысил ключевую ставку до 15% годовых: что это значит

Банк России повысил ключевую ставку до 15% годовых: что это значит. Объяснения экономистов.

Сегодня состоялось заседание Совета директоров Банка России, которое коснулось вопроса изменения ключевой ставки, что должно отразиться на всей экономике страны, включая кредитование, депозиты и ипотеки. По его итогам ЦБ принял решение о повышении ключевой ставки с 13% сразу до 15%. Что это значит и как это повлияет на жизнь горожан, корреспонденту издания "Тюменская область сегодня" рассказали эксперты.

Ключевая ставка и ее значение

По своей сути, ключевая ставка ЦБ – это процент для расчетов с коммерческими банками, под который они занимают деньги у Центрального банка России. ЦБ проводит заседания по вопросам ключевой ставки примерно раз в полтора месяца, но она не меняется с такой же частотой, более того, может оставаться неизменной на протяжении определенного времени. Например, начиная с декабря 2017 по сентябрь 2019 года, ключевая ставка оставалась на уровне семи целых.

– Следует отметить, что длительное удержание высокой ключевой ставки приведет к сжиманию экономической активности, – комментирует экономист и техноброкер Сергей Гатауллин.

В зависимости от ключевой ставки рассчитывается процент по кредитам и депозитам у других банков-заемщиков, которые берут деньги у ЦБ. Отсюда следует, что процент других банков будет всегда выше ключевого. Именно это и позволяет банкам зарабатывать.

В итоге повышение ключевой ставки влияет на увеличение стоимости кредитов, но при этом делает процент по депозитам более приятными, а при обратной ситуации – происходит снижение ставок по вкладам и снижение стоимости кредитов.

Как ключевая ставка влияет на инфляцию

Помимо определения условий кредитования, ключевая ставка способна влиять на экономику в принципе: ускоряя или замедляя инфляцию.

Инфляция – явление постоянное, однако, набирая скорость, она часто заставляет реальный сектор экономики «напрягаться». Поднятие ставки сдерживает денежно-кредитные процессы. Так, при увеличении процента по кредитам, люди будут стараться меньше брать займы и снижать расходы на товары, чтобы сберечь деньги. Отсюда идет снижение спроса и падение цены как следствие.

Иными словами – ключевая ставка формирует экономику, замедляя или ускоряя процесс инфляции, корректируя денежный поток.

– Если ситуация в экономике усложняется, цены растут, то есть инфляция разгоняется, то ЦБ увеличивает ключевую ставку, чтобы затормозить этот процесс. Именно такую ситуацию мы наблюдаем сейчас, – рассказывает директор по контенту и аналитике финансового маркетплейса «Выберу.ру» Ирина Андриевская.

Что станет с кредитами после изменения ставки

Основными факторами, влияющими на принятие решений, эксперты называют курс рубля и уровень инфляции. ЦБ считает, что ужесточение мер, направленных на минимизацию экономических рисков, приведет к сдерживанию темпов роста потребительского кредитования.

– Получается, что три раунда повышений ключевой ставки в III квартале с 7,5% до 13% пока не оказали достаточного влияния и не тормозят рост инфляции. После сентябрьского заседания по ключевой ставке ЦБ ухудшил прогноз уровня инфляции до 6%-7% к концу года, – поясняет ситуацию Ирина Андриевская.

Специалисты финансового маркетплейса наблюдают спад интереса людей к потребительским кредитам. Темпы розничного кредитования в сентябре снизились в 1,6 раза. После введения ЦБ кредитных лимитов, которые призваны снизить количество клиентов, отдающих более 80% своего дохода на погашение задолженности, общее число онлайн запросов снизилось на 5%. А начиная с 20-х чисел сентября, темп снижения составляет от 6% до 8% в неделю.

Что станет с ипотекой после изменения ключевой ставки

Подобная ситуация потребует пересмотра условий государственной компенсации финансовому сектору ставок по ипотеке, а следовательно, и замедлению поступления бюджета в сферу недвижимости. Это может иметь негативные последствия для этого сектора экономики.

– Что касается прогнозов по выдаче ипотеки, то здесь имеет большее значение динамика реально располагаемых доходов населения и платежеспособный спрос, который при существующих ценах на квадратные метры новостроек в мегаполисах и доступности заемных средств, похоже, заканчивается, – рассказал Сергей Гатауллин.

Также в ипотечном вопросе заметна тенденция к снижению спроса заемщиков. Еженедельно, начиная с августа, этот показатель теряет до 4%. По прогнозам экспертов финансового маркетплейса, интерес заемщиков к ипотеке потеряет до 20% и вернется к значениям 2022 года.